Napoli und Bayern sind die einzigen Vereine in Deloittes Top-20 der Money League ohne Schulden
Sehr interessanter Artikel von Swiss Ramble.
Die jährliche Football Money League von Deloitte ist zu einer wichtigen Lektüre geworden, aber sie rangiert die weltweit führenden Fußballvereine nur nach Einnahmen. Der folgende Artikel fügt Details zu Ausgaben, Gewinnen und Bilanz für eine "erweiterte" Version der Money League hinzu.
Zunächst werden einige praktische One-Pager hinzugefügt, die die Details für die Top 20 Money League-Clubs sowohl in Pfund Sterling als auch in Euro enthalten. Anschließend werden wir uns nacheinander mit diesen Themen befassen, um hervorzuheben, wie sich die einzelnen Clubs in verschiedenen Kategorien (nur in Pfund Sterling) entwickelt haben.
Die Umsatzübersicht enthält Details zu jeder Einnahmequelle (Spieltag, Übertragung und Werbung), wobei die Übertragung weiter zwischen nationalen und UEFA-Wettbewerben aufgeteilt ist. Bei den sonstigen Einnahmen handelt es sich hauptsächlich um Spielerleihen, die nicht immer in der Deloitte-Definition der Einnahmen enthalten sind.
In der Ausgabenübersicht sind Gehälter (und das Verhältnis von Gehältern zu Umsatz), die Amortisation der Spieler, die Wertminderung der Spieler, die Abschreibungen, andere Ausgaben und die zu zahlenden Nettozinsen aufgeführt. Sonstige Aufwendungen umfassen Transport, Miete, Wartung, Versorgung, Versicherung, Sicherheit, Berater usw.
Die Gewinn- und Verlustübersicht enthält verschiedene Definitionen des Gewinns: EBITDA, Betriebsgewinn, Gewinn aus Spielerverkäufen, Gewinn vor Steuern und Gewinn nach Steuern. Es zeigt auch außergewöhnliche (einmalige) Gegenstände, sonstiges Spieler-Management, Immobilienverkäufe und Steuern.
Die Bilanzübersicht enthält verschiedene Definitionen von Schulden: Finanzschulden, Transferschulden und Gesamtverbindlichkeiten. Die Finanzschulden werden brutto und netto (abzüglich Bargeld) ausgewiesen, während die Transferschulden zwischen Verbindlichkeiten, Forderungen und Netto aufgeteilt werden. Außerdem wird der Kader-Wert pro Konto angezeigt.
Die TLDR-Brigade könnte wahrscheinlich an diesem Punkt anhalten, aber wenn man die Top-20-Clubs für jede dieser Kategorien in einer übersichtlichen Grafik sehen möchte, fahrt bitte fort.
Der FC Barcelona hat mit 741 Millionen Pfund den höchsten Umsatz vor dem spanischen Rivalen Real Madrid mit 667 Millionen Pfund und ist der erste Verein, der die 700-Millionen-Pfund-Marke durchbricht. Andere Vereine mit Einnahmen über 500 Mio. GBP sind Manchester United (627 Mio. GBP), FC Bayern (582 Mio. GBP), PSG (560 Mio. GBP), Manchester City (538 Mio. GBP) und Liverpool (533 Mio. GBP).
Der FC Barcelona mit 140 Mio. GBP und der Real Madrid mit 128 Mio. GBP erzielen die höchsten Einnahmen am Spieltag, vor Manchester United mit 106 Mio. GBP und PSG mit 102 Mio. GBP. Der niedrigste Wert wurde von SSC Napoli mit 14 Mio. GBP und Everton mit 15 Mio. GBP gemeldet.
Obwohl Arsenals Umsatz am Spieltag von 96 Millionen Pfund nur den 5. Platz belegte, hatten sie mit 25% immer noch den höchsten Prozentsatz an Einnahmen aus dieser Quelle, weit vor den 19% bei den nächsthöheren Vereinen (Real Madrid, FC Barcelona und Lyon).
Drei Clubs verdienten mehr als eine Viertelmilliarde Pfund mit TV-Übertragung: Liverpool (264 Mio. Pfund), FC Barcelona (263 Mio. Pfund) und Manchester City (253 Mio.), dicht gefolgt von Tottenham (244 Mio. Pfund) und Manchester United (241 Mio. Pfund). Der niedrigste Umsatz hatte Lyon mit 108 Mio. Pfund.
Die Bedeutung des Premier League TV-Vertrags für mittelgroße englische Vereine wird dadurch hervorgehoben, dass Everton und West Ham 71% bzw. 67% ihrer Einnahmen aus den TV-Übertragungen erwirtschaften, obwohl sie sich nicht für Europa-Wettbewerbe qualifizieren. Top-Clubs sind weit weniger vom Fernsehen abhängig als kleinere Clubs.
Dank dieses lukrativen Premier-League-Deals belegen englische Vereine 8 der 10 besten Plätze nach Fernsehen-Einnahmen, angeführt von Manchester City (171 Mio. Pfund), Liverpool (166 Mio. Pfund) und Chelsea (159 Mio. Pfund). Einzige Ausnahmen sind FC Barcelona (4.) und Real Madrid (7.). Bei einem relativ niedrigen TV-Deal in Frankreich liegen PSG und Lyon ganz unten.
Die Bedeutung der Champions League zeigt sich jedoch auch, insbesondere nach einer Erhöhung des Preisgeldes um 50% im Jahr 2018/19. Die höchsten Einnahmen aus UEFA-Wettbewerben wurden von Barcelona (104 Mio. Pfund), Liverpool (98 Mio. Pfund), Tottenham (90 Mio. Pfund), Juventus (84 Mio. Pfund), Manchester United (82 Mio. Pfund) und Manchester City (82 Mio. Pfund) erzielt.
Kommerziell gab es beim FC Barcelona ein signifikantes Wachstum von 52 Mio. GBP auf 338 Mio. GBP und bei PSG von 43 Mio. GBP auf 320 Mio. GBP: Beim FC Bayern (314 Mio. GBP), Real Madrid (313 Mio. GBP), Manchester United (280 Mio. GBP) und Manchester City (230 Mio. GBP) hab es jedoch ein flaches Wachstum.
Weit über die Hälfte des Gesamteinkommens bei PSG (57%) und FC Bayern (54%) stammt aus kommerziellen Einnahmen, gefolgt von RealMadrid (47%), FC Barcelona (46%) und Manchester United (45%). Diese Einnahmequelle ist zunehmend zum Unterscheidungsmerkmal zwischen Elite-Clubs geworden.
Die Gesamtausgaben, einschließlich Löhne, Amortisationen und Wertminderungen der Spieler, Abschreibungen und sonstige Kosten, sind im Einklang mit den Einnahmen stetig gestiegen. Am höchsten bei den spanischen Giganten: FCBarcelona (824 Mio. Pfund) und Real Madrid (706 Mio. Pfund), vor PSG (621 Mio. Pfund), FC Bayern (599 Mio. Pfund), Manchester United (583 Mio. Pfund) und Chelsea (583 Mio. Pfund).
Selbst nach dem Ausschluss anderer Sportarten ist der FC Barcelona mit einer Gehaltssumme von 442 Mio. GBP über 100 Mio. GBP höher als der nächsthöhere Verein. Es gibt 6 Clubs mit Gehältern in einem engen Bereich von 22 Mio. GBP: Manchester United (332 Mio. GBP), PSG (327 Mio. GBP), Real Madrid (319 Mio. GBP), Manchester City (315 Mio. GBP), FC Bayern (314 Mio. GBP) und Liverpool (310 Mio. GBP).
Die meisten führenden Clubs haben ein Verhältnis von Gehältern zu Umsatz im Bereich von 50 bis 60%. Die höchsten (schlechtesten) sind Everton (85%), AS Rom (78%), West Ham (71%), Juventus (66%), Chelsea (63%), Atletico (63%) und Napoli (62%). Die drei niedrigsten (besten) Quoten haben Schalke (38%), Tottenham (39%) und Real Madrid (48%).
Chelsea (168 Mio. Pfund) hat bei weitem die höchste Amortisation der Spieler, die jährliche Gebühr für die Abschreibung von Transfergebühren über die Vertragsdauer. Es gibt dann eine große Lücke zu Juventus (131 Mio. Pfund), FC Barcelona (128 Mio. Pfund), Manchester City (127 Mio. Pfund) und Manchester United (126 Mio. Pfund). Am niedrigsten sind Lyon (28 Mio. Pfund), FC Bayern (43 Mio. Pfund) und Tottenham (48 Mio. Pfund).
Die höchste Abschreibung liegt bei Tottenham mit 25 Mio. GBP aufgrund der Investition in das neue Stadion, gefolgt vom FC Bayern (24 Mio. GBP), dann Inter (19 Mio. GBP), Lyon (18 Mio. GBP) und Arsenal (15 Mio. GBP). Hinweis: PSG-Abschreibungsdetails sind in den Konten, die wir gesehen haben, nicht verfügbar.
Andere Ausgaben können bei einigen Clubs hoch sein (einschließlich Transport, Miete, Wartung, Versorgung, Versicherung, Sicherheit, Berater, Anwaltskosten usw.). Die höchsten Werte wurden beim FC Bayern (219 Mio. Pfund), Real Madrid (211 Mio. Pfund), FC Barcelona (210 Mio. Pfund) und PSG (186 Mio. Pfund) gemeldet.
Fünf Clubs hatten Nettozinsen von mehr als 20 Mio. GBP, nämlich Inter (26 Mio. GBP), Tottenham (25 Mio. GBP), AS Rom (25 Mio. GBP), Atletico (25 Mio. GBP) und Manchester United (23 Mio. GBP).
Fast alle Clubs sind in Bezug auf das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) profitabel, wobei 4 englische Clubs am meisten generieren: Manchester United (186 Mio. Pfund), Tottenham (168 Mio. Pfund), Liverpool (124 Mio. Pfund) und Manchester City (118 Mio. Pfund). Die einzigen Negative waren AS Rom (25 Mio. Pfund), Everton (15 Mio. Pfund) und Lyon (4 Tsd. Pfund).
Einige Vereine waren von einmaligen, außergewöhnlichen Belastungen betroffen, wobei die vier größten auf Veränderungen im Manager- und Trainerteam zurückzuführen waren: Chelsea (27 Mio. Pfund), Inter (23 Mio. Pfund), Manchester United (20 Mio. Pfund) und Juventus (15 Mio. Pfund). Bei Everton (10 Mio. Pfund) waren das hauptsächlich Ausgaben für das neue Stadion.
Der Abzug von Amortisationen, Abschreibungen und Sondereinflüssen vom EBITDA führt zu einem Betriebsergebnis. Fast alle Vereine verzeichnen Betriebsverluste mit den höchsten bei Chelsea (163 Mio. Pfund), Everton (127 Mio. Pfund) und Juventus (125 Mio. Pfund). Die einzigen profitablen Ausnahmen sind Tottenham (96 Mio. Pfund), Manchester United (24 Mio. Pfund) und Liverpool (1 Mio. Pfund).
Betriebsverluste werden teilweise durch Gewinne aus Spielerverkäufen ausgeglichen. Die höchsten Gewinne aus dieser Aktivität erzielten AS Rom (113 Mio. Pfund), Juventus (112 Mio. Pfund), FC Barcelona (89 Mio. Pfund) und Real Madrid (87 Mio. Pfund). Das Londoner Trio - West Ham, Arsenal und Tottenham - machte nur 13 Millionen Pfund, 12 Millionen Pfund bzw. 11 Millionen Pfund.
12 der 20 besten Clubs meldeten Gewinne vor Steuern, wobei die größten Überschüsse von Tottenham (87 Mio. Pfund), FC Bayern (66 Mio. Pfund), Real Madrid (47 Mio. Pfund), Napoli (42 Mio. Pfund) und Liverpool (42 Mio. Pfund) stammten. Die mit Abstand höchsten Verluste lagen bei Everton (112 Mio. Pfund) und Chelsea (102 Mio. Pfund).
Die höchsten Steuerbelastungen lagen beim FC Bayern (20 Mio. Pfund), Tottenham (19 Mio. Pfund), Atletico (17 Mio. Pfund) und Napoli (16 Mio. Pfund). Die Clubs, die von den größten Steuergutschriften profitierten, waren Chelsea und Arsenal, beide 5 Mio. Pfund.
Nach all dem waren 12 Clubs nach Steuern profitabel, wobei die Top 5 Tottenham (69 Mio. Pfund), FC Bayern (46 Mio. Pfund), RealMadrid (34 Mio. Pfund), Liverpool (33 Mio. Pfund) und Napoli (26 Mio. Pfund) waren. Größte Verluste: Everton (112 Mio. Pfund), Chelsea (97 Mio. Pfund), Inter (43 Mio. Pfund) und Juventus (35 Mio. Pfund).
Die Vereine mit dem höchsten Kaderwert pro Konto, d.h. Kosten abzüglich kumulierter Abschreibungen, sind Chelsea (477 Mio. Pfund), FC Barcelona (462 Mio. Pfund) und Manchester City (445 Mio. Pfund). Beachtet, dass dies nicht mit dem Marktwert identisch ist, der viel höher wäre. Auch Eigengewächse haben keinen Wert hier.
Die höchste finanzielle Verschuldung besteht bei zwei englischen Vereinen, Tottenham - 658 Mio. Pfund (neues Stadion), und Manchester United 511 Mio. (Glazers Leveraged Buy-out), gefolgt von zwei italienischen Vereinen, Juventus (417 Mio. Pfund) und Inter (407 Mio. Pfund).
Sieben Clubs hatten im Juni 2019 ein Barguthaben von über 100 Mio. GBP: Manchester United (308 Mio. GBP), Arsenal (167 Mio. GBP), FC Bayern (140 Mio. GBP), FC Barcelona (140 Mio. GBP), Real Madrid (137 Mio. GBP), Manchester City (130 Mio. GBP) und Tottenham (123 Mio. GBP). Diese werden aufgrund der Zahlung von Verbindlichkeiten und COVID-Verlusten jetzt viel niedriger sein.
Die höchste Nettoverschuldung (Bruttoverschuldung abzüglich Bargeld) lag bei Tottenham (534 Mio. GBP), Juventus (408 Mio. GBP), Inter (358 Mio. GBP) und Everton (309 Mio. GBP). Fünf Clubs hatten tatsächlich Nettofonds (Bargeld höher als Finanzschulden), nämlich FC Bayern (140 Mio. GBP), Napoli (93 Mio. GBP), Real Madrid (64 Mio. GBP), Manchester City (57 Mio. GBP) und BVB (39 Mio. GBP).
Alle Clubs zahlen die Transfergebühren schrittweise, daher ist die Transferschuld eine wichtige Verbindlichkeit neben der Finanzschuld. Die höchsten Verbindlichkeiten hatten: FC Barcelona (230 Mio. Pfund), Juventus (195 Mio. Pfund), Macnhester United (188 Mio. Pfund) und Liverpool (167 Mio. Pfund).
Auf der anderen Seite sind die Vereine Geld für die von ihnen getätigten Spielerverkäufe schuldig. Die höchsten Transferforderungen hatten Juventus (176 Mio. Pfund), FC Barcelona (157 Mio. Pfund), PSG (157 Mio. Pfund), Chelsea (141 Mio. Pfund), Inter (116 Mio. Pfund) und Liverpool (108 Mio. Pfund).
Die mit Abstand höchste Nettotransferschuld (Verbindlichkeiten abzüglich Forderungen) hatte Manchester United mit 169 Mio. GBP, dann eine große Lücke zu Atletico mit 87 Mio. GBP, Tottenham mit 83 Mio. GBP, AS Rom mit 77 Mio. GBP, FC Barcelona mit 73 Mio. GBP und West Ham mit 73 Mio. GBP. Zwei französische Vereine hatten Nettobeträge geschuldet: PSG (51 Mio. GBP) und Lyon (46 Mio. GBP).
Die Gesamtverbindlichkeiten sind die umfassendste Definition von Schulden, einschließlich Bankschulden, Transferschulden, Steuerverbindlichkeiten, Personalschulden, Rückstellungen und sogar Rechnungsabgrenzungen. Hier schulden 3 Vereine mehr als 1 Mrd. Pfund: Tottenham 1.291 Mio. Pfund, Manchester United 1.081 Mio. Pfund und FC Barcelona 1.281 Mio. Pfund.
Hoffentlich hat euch diese Analyse einen guten Überblick über die finanzielle Situation der Top-20-Clubs gegeben und die verschiedenen Geschäftsmodelle und die Herausforderungen, denen sie gegenüberstehen, hervorgehoben. Der Umsatz ist offensichtlich wichtig, aber die anderen Kennzahlen sind ebenfalls wichtig, um ihre Position besser zu verstehen.
Kommentare
Dieser Bericht war viel , viel Arbeit und er ist höchst interessant. Danke vielmals dafür. 👏
🇩🇪 rowo fcb, Danke 😍
dieser Bericht wurde toll erklärt zwar etwas zu lange,ja aber optimal ,sage nur es war es wert zu lesen vielen dank der es geschrieben hat, aber eine Bitte, machs nächstens etwas kürzer in der Zusammenfassung danke.Mach weiter so tolle Artikel. Euer hessenmädel bruni!
bruni, vielen Dank!!!